장기채권 침식

투자자 가 예기치 못한 경제 활동 으로 선진국 중앙 은행이 긴급 통화 정책 을 늦추도록 해 장기 채권 을 압송한 투자자 는 올해 대부분의 시간 에 가관될 것 이다

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일본 중앙은행과 영국 중앙은행과 유럽 중앙은행이 시행한 자산 구매계획은 이미 미국 기업의 빚 평균 만료기간이 올 8월 최고 11.3년으로 올라섰다.

고성함을 인용하는 분석은 장기 자산의 수익률이 급등하면 투자자들은 이로 인해 고해에 빠지게 될 수도 있고 금리만 한 번 적정 상승하면 채권투자그룹이 도살될 수도 있다고 한다.

장기채권의 수익률이 최근 뛰어올라 채권 소유자의 자본을 침식하기 시작했다.

금리가 갑자기 오르는 것은 반드시 체계적 충격을 초래할 수는 없지만, 가격에 민감한 장기투자자는 앞날을 예측할 수 없다.

고성분석사 계산 후, 만약

1% 인상은 바클래스 미국 종합채권 지수 (Barclays U.S. Agregate Bndindex)가 1조1억 달러를 잃게 될 것으로 예상된다.

이 예상은 주로 달러 정가의 투자급 현금채무를 반영한다.

그러나 고성분석사는 채권 투매가 더 깊어지고 위험이 발생할 가능성을 예측하고 있다.

현재 글로벌 채권의 평균 만기 기간은 2009년 인플레이션 조절 수준의 2배 이상으로 1994년 3배였다.

고성씨는 이율이 높아지면 적자의 위험이 더 커진다고 지적했다.

글로벌 글로벌 종합지수에 따르면 올해 10월 중순까지 글로벌 채시장의 유효한 평균기간은 1월 6.6년부터 6.98년까지 늘어났다고 글을 전했다.

고성의 1조 달러 적자 추산은 달러의 정가이다

레벨 현금채권은 자금 시장에 대한 보수 위험 추산으로 활용된다.

추정 위험과 비둘기파 중앙은행 사이의 톱전은 장기채권의 근기 수익률을 추진할 것이다.

채권의 왕 그로스 (Bill) 은 이율의 경미한 자칫 채권그룹의 수익을 압살할 수도 있다.

고성진 월요는 장기 미채 수익률을 향후 몇 달 동안 갑자기 예상을 높일 것으로 예상하고 10년 기미채수익률이 1.5기준차 기본적으로 가격이 너무 높다고 지적했다.

1990년대와 2006년 미 연축정책 주기 동안 장기채권 가격의 하락폭은 단기채권보다 커졌다.