Le Conseil Supérieur De Contrôle Et De Surveillance (CSC) A Mis En Place Un Système De "Responsabilité Civile" Pour Appliquer La Règle De "Tolérance Zéro" En Matière De Délits À Terme Sur Valeurs Mobilières.

L'administration de la justice et l'administration de la justice sont liées par le terme « sabre » aux infractions à terme sur valeurs mobilières.

Le 6 novembre, la Commission chinoise de contrôle des valeurs mobilières a publié, conjointement avec le parquet populaire suprême, 12 cas typiques d 'infractions à la loi sur les valeurs mobilières.

"Face aux nouvelles exigences de la situation, les sanctions administratives, en tant que maillon de la chaîne de la responsabilité, ne sont pas et ne doivent jamais être la fin de la responsabilité des contrevenants", a déclaré le Directeur du Bureau de la Commission des sanctions administratives de la Commission chinoise de supervision des activités de contrôle, de sanction administrative, d 'indemnisation civile, de poursuites pénales, de sanctions de bonne foi et de surveillance des marchés, d' autodisciplineLa mise en place d'un système de « responsabilité objective », par exemple en matière de gestion, est la seule façon de concrétiser l'exigence de « tolérance zéro ».

302 arrestations en quatre ans.

302 personnes ont été arrêtées et 342 inculpées.Au cours des quatre années qui se sont écoulées entre 2017 et septembre de cette année, le parquet national a remis cette « Liste » pour réprimer les infractions à terme sur valeurs mobilières.Sur ce total, le Ministère public n'a autorisé l'arrestation que de 102 personnes pour divers types d'infractions à terme sur valeurs mobilières et engagé des poursuites contre 98 d'entre elles en janvier - septembre 2020, soit une augmentation de 15% et 27% respectivement.

Le Directeur du Bureau des services de contrôle interne de la quatrième chambre, M. Zheng Xin Jian, a indiqué que, d'après le type d'infraction à terme sur valeurs mobilières dont le parquet avait été saisi au cours des dernières années, le nombre d'infractions liées à des transactions sur valeurs mobilières, telles que les opérations d'information non divulguées, était relativement élevé (65,7%).Toutefois, depuis cette année, le nombre d'affaires de délinquance impliquant des sociétés cotées en bourse, telles que la publication frauduleuse et la divulgation d'irrégularités, a considérablement augmenté.

Dans le cadre de la lutte contre la délinquance sur les marchés à terme de valeurs mobilières, il est essentiel de mettre en place un système de « responsabilité objective » pour satisfaire à l'exigence de « tolérance zéro ».Vision Chine

Les infractions liées aux valeurs mobilières à terme sont liées au fait que les produits commencent également à passer des valeurs mobilières, des marchés à terme aux obligations privées, aux options, et que le champ d'action s'étend des plaques maîtresses, des plaques moyennes et des plaques maîtresses aux nouveaux marchés à trois plaques, avec même l'apparition d'affaires de criminalité transfrontalière et transfrontalière et l'utilisation de nouveaux concepts et de nouvelles technologies pour commettre des infractions.Parmi ceux qui sont impliqués dans les infractions à terme sur valeurs mobilières, la plupart sont des opérateurs à terme de valeurs mobilières, ainsi que des intermédiaires spécialisés tels que les cabinets d 'experts - comptables, ont une expertise.

En outre, selon Zheng Xinjian, dans des affaires telles que les opérations d 'initié, l' utilisation d 'informations non divulguées, les transmetteurs et les destinataires forment souvent des alliances, se livrent à des « aveux nuls », manipulent des marchés de valeurs, manipulent des comptes de parents et d' amis et d 'Autres comptes acquis illégalement, ou utilisent des plans de gestion des avoirs et dissimulent des opérations spéciales dans des institutions financières particulières.Il est très difficile de vérifier l'identité réelle du titulaire du compte.

À cette fin, la Commission et le Conseil supérieur de contrôle ont publié, ces dernières années, 12 cas typiques d'infractions liées aux valeurs mobilières afin de sensibiliser les différents acteurs et investisseurs des marchés financiers à l'état de droit, de prévenir et de prévenir les infractions.

Parmi ces infractions, six sont typiquement les suivantes: la fraude à l'émission frauduleuse d'actions et la divulgation d'informations importantes par Hin GmbH, Wen zhib et Liu xusheng; la fraude à l'émission frauduleuse d'obligations, la production de pièces justificatives et la corruption d'agents non étatiques par l'intermédiaire d'une China Machinery Manufacturing Company, Lou Wang et d'autres; la manipulation du marché des valeurs mobilières par Tang et par d'autres personnes; Wang, Wang Yu et d'autres.C) La création et la diffusion de fausses informations sur les transactions boursières par tengxiong et Mount Lin.

Zheng Xin Jian a indiqué que, dans des cas typiques, le pouvoir judiciaire infligeait des peines sévères à des accusés dont les circonstances aggravantes, les risques sociaux graves ou le refus d'avouer leur culpabilité étaient des infractions pénales, ce qui témoignait d'une politique judiciaire de tolérance zéro et de tolérance zéro à l'égard des délits à terme sur valeurs mobilières.

Les six cas typiques d'infraction à la loi sur les valeurs mobilières sont les suivants: infractions à la divulgation d'informations par une société anonyme, infractions à la divulgation d'informations par une société anonyme en Chine, manipulation du marché des valeurs par une société d'investissement de Liao, manipulation du marché des valeurs par une société d'investissement, transactions hebdomadaires et internes et transactions internes par une société fiduciaire.

Construction d 'un système de "poursuite stéréo"

La mise en place d'un système de « responsabilité objective » pour répondre à l'exigence de « tolérance zéro » est essentielle dans la lutte menée conjointement par les services de détection et de répression et les autorités judiciaires contre les infractions à terme sur valeurs mobilières.

Ten Biyan a indiqué que la sanction des infractions commises sur le marché des capitaux était un système organique stéréotypé et que la décision administrative de la Commission de contrôle des opérations de bourse n'était pas une décision finale mais un point de départ.

Dans les six cas typiques d'infraction à la loi sur les valeurs mobilières mentionnés plus haut, la falsification financière d'une société a entraîné des dommages - intérêts civils importants, en sus des sanctions administratives et pénales.En Chine, une société anonyme a fait l 'objet de plusieurs sanctions administratives de la part de la Commission de supervision, les indicateurs financiers étant en contradiction avec les règles de cotation de la bourse.

« maximiser l'impact social et juridique de l'application des lois en conjuguant les efforts de tous les secteurs de l'administration de la justice, de la justice pénale, de la procédure civile, de l'autodiscipline et de la surveillance des médias ».Nom de famille

« le coût de l'infraction ne se limite pas aux sanctions administratives. »Liu junhai, Directeur de l 'Institut de droit commercial de l' université populaire de Chine, a également indiqué qu 'outre les sanctions administratives, les contrevenants étaient responsables au civil, au crédit et même au pénal, selon la nature et les circonstances de l' infraction.Afin d'assurer l'enracinement de la responsabilité civile, la nouvelle loi sur les valeurs mobilières a mis en place un système de représentation judiciaire.Afin d'éblouir le marché, la nouvelle loi sur les valeurs mobilières établit un système d'archivage de l'intégrité du marché des valeurs mobilières, améliore le système d'interdiction du marché des valeurs mobilières et interdit aux personnes qui ne sont pas en confiance d'effectuer des transactions sur les trois plaques.« la responsabilité pénale est également engagée si les circonstances sont graves et constituent une infraction. »

De l'avis des praticiens, l'attitude de la Commission en matière d'application de la loi à l'égard de la « tolérance zéro » en cas de violation de la loi est également manifeste.

En cas d'infraction à la loi sur la divulgation d'informations concernant une société en Chine, le Conseil de supervision a frappé avec précision et intensifié ses poursuites contre les actionnaires majoritaires, les contrôleurs effectifs et les « minorités critiques» de haut niveau qui manipulent les sociétés cotées en bourse.Dans les affaires de fraude financière transfrontalière d'une société Yale, le Conseil de supervision a utilisé le mécanisme international de coopération en matière de détection et de répression pour recueillir des éléments de preuve afin de dissuader les sociétés cotées de falsifier leurs opérations à l'étranger, de se soustraire à la réglementation et d'obliger les intermédiaires à répondre de leurs actes, conformément à la loi, tout en s'occupant des sociétés cotées en bourse.

Depuis la dix - neuvième session du parti, la Commission de contrôle des activités de bourse a pris 810 décisions de sanction administrative, 82 décisions d'interdiction d'accès au marché et des amendes d'un montant de 19 304 millions de dollars des États - Unis, ce qui donne un signal clair de « tolérance zéro ».

« la mise en place de garanties strictes en matière d'application de la loi pour l'application intégrale du système d'enregistrement des actions et l'amélioration de la qualité des sociétés cotées en bourse grâce à une stricte application de la loi. »Selon ten Biyan, la prochaine étape consistera à mettre en œuvre la nouvelle loi sur les valeurs mobilières et à poursuivre la mise en place d'un système d'accompagnement des critères d'identification des cas de typologie, des critères de mesure, etc.En même temps, la répression des infractions typiques telles que la publication frauduleuse, la divulgation d'informations illégales, les opérations d'infiltration et la manipulation du marché a été renforcée, ce qui a renforcé la responsabilité des intermédiaires et les a incités à jouer effectivement leur rôle de « gardien » du marché.